| Koers (laatste 3 beschikbare) | 25-10-2024 | 24-10-2024 | 23-10-2024 |
|---|---|---|---|
| ASN Duurzaam Obligatiefonds | 25,08 | 25,00 | 24,99 |
| Vanaf de start* | 10 jaar* | 5 jaar* | 3 jaar* | Dit jaar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | 2,42% | -0,03% | -2,05% | -2,97% | 0,90% |
| Vergelijkingsmaatstaf | 3,30% | 0,47% | -1,57% | -2,57% | 1,40% |
* Gemiddeld per jaar
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het doel van het fonds is op lange termijn (> 3 jaar) een hoger nettorendement (na aftrek van de kosten van het fonds) te behalen dan de vergelijkingsmaatstaf (ook wel benchmark genoemd). Op korte termijn kan het rendement sterk afwijken (positief en negatief) vanwege de strikte duurzaamheidseisen bij de keuze van de beleggingen.
Het dividend over 2023 bedraagt € 0,20 per participatie.
Dankzij de sterke rally in het laatste kwartaal van het jaar hebben obligatiemarkten over 2023 positieve rendementen laten zien. Het positieve rendement was vooral te danken aan de daling van de kapitaalmarktrente vanaf eind oktober en de kleinere renteverschillen tussen landen. Dat zorgde voor een hogere waardering van de meeste obligaties in het ASN Duurzaam Obligatiefonds. Daarnaast is de gemiddelde rente op de obligaties in de portefeuille hoger geworden. Het dividend dat het fonds kan uitkeren wordt voornamelijk bepaald door de couponrente die het fonds ontvangt op de leningen waar het in belegt. In 2023 was die rente toegenomen en daarmee het dividend ook in vergelijking met 2022.
Lees de factsheet van dit fonds via onderstaande downloadlink terug:
De koers van het ASN Duurzaam Obligatiefonds is elke beursdag anders. In reactie op dalende beurskoersen verkopen beleggers soms snel hun beleggingen. Lees meer over waarom beleggen voor de lange termijn een goed idee kan zijn.
Het fonds behaalde een rendement van 1,05%. De index waarmee we het fonds vergelijken, de benchmark, steeg met 1,16%. De benchmark steeg door couponrendement en daling van de marktrente. De rente die de Nederlandse staat betaalt voor een tienjarige staatsobligatie daalde van 2,58% naar 2,41%. De rentedaling had verschillende oorzaken. De inflatie daalde in zowel de VS als Europa, maar ook de economische vooruitzichten zwakten af. En de centrale banken van de VS en Europa, de Fed en de ECB, besloten tot een corresponderende verlaging van hun beleidsrentes.
De verschillen in rendement tussen de landen waren redelijk groot. Italië had het hoogste rendement en herstelde daarmee van het tegenvallende rendement in augustus. Ook Litouwen deed het voor de tweede maand op rij goed. Frankrijk noteerde het laagste rendement vanwege politieke en fiscale onzekerheid.
De groene obligaties deden het iets minder dan Duitse grijze obligaties.
Het fondsrendement was wat lager dan dat van de benchmark. De rentegevoeligheid van het fonds bleef in september neutraal ten opzichte van de benchmark. De landenposities in het fonds hadden in september een beperkte impact op het resultaat ten opzichte van de benchmark. Het was positief dat het fonds meer dan de benchmark belegde in Italië, Oostenrijk en Ierland, maar negatief dat het minder dan de benchmark belegde in Portugal en meer in groene obligaties.
Het fonds belegt momenteel meer in groene obligaties dan de benchmark
In september kochten we een nieuwe groene obligatie aan van de Nordic Investment Bank (NIB). NIB is een supranationale investeringsbank die gefocust is op duurzame projecten in de Scandinavische en Baltische staten. De bank leent geld om projecten te financieren die positief bijdragen aan het milieu en aan de ontwikkeling van de productiviteit.
Het fonds belegde al in de groene vijfjaarsobligatie van de Canada Pension Plan Investment Board (CPPIBC). Dit belang hebben we vergroot vanwege de aantrekkelijke waardering en om spreiding aan te brengen in de portefeuille
De economische groei in Europa is afgezwakt. Duitsland balanceert op het randje van een recessie. In China is de groei zwak en in de Verenigde Staten koelt de economie af. Deze combinatie zorgt ervoor dat de vooruitzichten voor Europa matig blijven. De kans dat Europa in een diepe recessie terecht komt, lijkt echter nog beperkt.
Nu de inflatie daalt en de groei afzwakt, heeft de Europese Centrale Bank alle redenen om de rente verder te verlagen, wat op termijn de groei kan helpen. De markt verwacht renteverlagingen in oktober en december van dit jaar, en nog bijna vijf extra verlagingen van 0,25% in 2025.
De arbeidsmarkt blijft sterk en de koopkracht van consumenten blijft op peil doordat de reële lonen stijgen. Op fiscaal gebied zullen landen als Frankrijk moeten bezuinigen om het overheidstekort terug.
Lees meer over de berekening van het duurzaam rendement
Lees voor alle feiten en cijfers de factsheet van dit fonds
Evalueer je beleggingsfonds
Duurzaam beleggen
Periodiek beleggen
Rendement van beleggen in 2022
Gids voor beleggers bij ASN Bank