Hoe berekenen we jouw duurzaam rendement?

Onze rekenmethode is gebaseerd op een rekenmethode die wereldwijd door meer dan 200 financiële instellingen wordt gebruikt. De methode die is ontwikkeld door het Platform Carbon Accounting Financials (PCAF). Wij waren in 2015 de initiatiefnemer van dit samenwerkingsverband. In de afgelopen jaren maakte het platform een flinke groei door en daar zijn we trots op. Want hoe meer banken en verzekeraars de CO₂-voetafdruk van hun activiteiten meten, hoe bewuster ze zich zijn van de invloed die ze hebben.

Als eerste stap berekenen we de CO₂-voetafdruk per participatie per dag van een ASN Beleggingsfonds. Elk ASN Beleggingsfonds verdeelt het geld over meerdere beleggingen in bedrijven, overheden of organisaties. Van elk bedrijf, overheid en organisatie wordt de totale hoeveelheid CO₂-uitstoot (of vermeden CO₂) op jaarbasis opgevraagd. Van deze totale hoeveelheid CO₂-uitstoot wordt, op basis van het verschafte kapitaal, een deel aan het fonds toegerekend. Als het fonds bijvoorbeeld 1% van het kapitaal aan een bedrijf verschaft dan rekenen we 1% van de CO₂-uitstoot toe aan het fonds. Vervolgens rekenen we deze totale hoeveelheid per fonds terug naar de CO₂-voetafdruk per participatie per dag.

Deze berekening wordt maandelijks geactualiseerd.

Daarna vermenigvuldigen we dagelijks de CO₂-voetafdruk per participatie per dag met het aantal participaties dat je op de betreffende dag bezit. Je ziet dagelijks de toename van je duurzaam rendement.

ASN Aandelenfonds: bedrijven en hun activiteiten blijven ook noodzakelijk in de wereld van 2050. De uitdaging waar bedrijven voor staan is om deze activiteiten te realiseren met een steeds lagere CO₂-uitstoot. Door alleen te beleggen in die bedrijven die deze ambitie hebben, creëer je duurzaam rendement. Het duurzame rendement betreft een relatief effect. We vergelijken de CO₂-voetafdruk van de belegging in het ASN Aandelenfonds met dat van een gemiddelde belegging.

Voor het ASN Milieu & Waterfonds en het ASN Duurzaam Small & Midcapfonds gebruiken we de bedrijven in de benchmark van het fonds als gemiddelde belegging. Voor het ASN Duurzaam Aandelen gebruiken we de bedrijven uit de MSCI All Country World Index. We hanteren niet de Climate Paris Aligned variant van de MSCI All Country World Index (de benchmark van het fonds). Voor deze index heeft er al een selectie van bedrijven plaatsgevonden op basis van een duurzaamheidscriteria en dit sluit niet aan bij de definitie van een gemiddelde belegging.

ASN Duurzaam Obligatiefonds: Het ASN Duurzaam Obligatiefonds bestaat uit twee onderdelen:

1. beleggen in staatsobligaties

2. beleggen in greenbonds

1 Overheden en hun activiteiten zijn ook noodzakelijk in de wereld van 2050. De uitdaging waar overheden voor staan is om deze activiteiten te realiseren met een steeds lagere CO₂-uitstoot. Door te beleggen in die overheden die deze ambitie hebben, creëer je duurzaam rendement. Beleggen in staatsobligaties betreft een relatief effect. We vergelijken de CO₂-voetafdruk van de staatsobligaties in het ASN Duurzaam Obligatiefonds met dat van een gemiddelde belegging en hanteren hiervoor de overheden uit de benchmark van het fonds.

2 Greenbonds financieren onder andere activiteiten die gericht zijn op de vermindering van de CO₂-uitstoot. Het verminderen van CO₂-uitstoot creëert duurzaam rendement.

Op dit moment zijn de cijfers over de vermeden CO₂-uitstoot van de greenbonds nog niet volledig. Bij de berekening nemen we daarom alleen de staatsobligaties mee. De staatsobligaties vormen het zwaartepunt van het ASN Duurzaam Obligatiefonds.

ASN Duurzame Mixfondsen: de vijf duurzame mixfondsen zijn opgebouwd uit verschillende combinaties van de ASN Aandelenfondsen, het ASN Duurzaam Obligatiefonds en het ASN-Microkredietfonds. We berekenen het duurzaam rendement per mixfonds door de optelsom van het duurzaam rendement van elk deelfonds x de weging van elk deelfonds.

ASN Groenprojectenfonds: energie produceren zonder daarmee CO₂-uitstoot te creëren is noodzakelijk in de wereld van 2050. Het financieren van wind- en zonneparken draagt hieraan bij. Het vermijden van CO₂-uitstoot creëert duurzaam rendement. Het betreft hier een absoluut effect. We bepalen het duurzaam rendement op basis van de vermeden CO₂.

ASN Microkredietfonds: het financieren van ambitieuze ondernemers in landen die zich aan het ontwikkelen zijn past in de wereld van 2050. Het duurzame rendement betreft een relatief effect. We vergelijken de CO₂-voetafdruk van de belegging in het ASN Microkredietfonds met dat van een gemiddelde belegging. Op dit moment zijn er nog geen betrouwbare cijfers beschikbaar over de CO₂-voetafdruk van een gemiddelde belegging in microkredieten. Daarom nemen we als uitgangspunt dat de CO₂-voetafdruk van een gemiddelde belegging gelijk is aan die van het ASN Microkredietfonds.

ASN Biodiversiteitsfonds: op dit moment zijn er nog geen voldoende betrouwbare cijfers beschikbaar daarom tonen we voor dit fonds nog geen duurzaam rendement.

Voor de berekening van het duurzaam rendement van je portefeuille tellen we het duurzame rendement van de afzonderlijke ASN Beleggingsfondsen waar je in belegt bij elkaar op. Bij een verschil tussen de optelsom van de afzonderlijke ASN Beleggingsfondsen en de portefeuille zijn er twee mogelijke verklaringen:

1. Bij de berekening van het totaal wordt ook het duurzaam rendement meegenomen van de ASN Beleggingsfondsen die je sinds 1-1-2022 hebt verkocht. De reeds verkochte participaties van een ASN Beleggingsfonds zie je niet meer terug in het overzicht van je beleggingen.
2. Bij de berekening van het duurzaam rendement rekenen we met vier cijfers achter de komma. Wij tonen echter de cijfers afgerond op hele kilo’s CO₂. Bij de afronding kunnen er hierdoor kleine verschillen ontstaan.

Als eerste stap berekenen we het aantal verstrekte microkredieten per participatie per dag van het ASN Microkredietfonds. Het ASN Microkredietfonds verdeelt het geld over meerdere microfinancieringsinstellingen (MFI’s). Van elke MFI wordt het totale aantal verstrekte microkredieten op jaarbasis opgevraagd. Van deze totale hoeveelheid verstrekte microkredieten wordt, op basis van het verschafte kapitaal, een deel aan het fonds toegerekend. Als het fonds bijvoorbeeld 5% van het kapitaal aan een MFI verschaft, dan rekenen we 5% van de verstrekte microfinancieringen toe aan het fonds. Vervolgens rekenen we deze totale hoeveelheid per fonds terug naar het aantal verstrekte microfinancieringen per participatie per dag. Deze berekening wordt elk kwartaal geactualiseerd.

We vermenigvuldigen het aantal verstrekte microfinancieringen, per participatie per dag, met het aantal participaties dat je op de betreffende dag bezit. Dit doen we elke dag. Waardoor je dagelijks de toename van je duurzaam rendement ziet.

We tellen we het duurzame rendement van de afzonderlijke ASN Beleggingsfondsen waar je in belegt bij elkaar op. Bij een verschil tussen de optelsom van de afzonderlijke ASN Beleggingsfondsen en de portefeuille zijn er twee mogelijke verklaringen:

1.         Bij de berekening van het totaal wordt ook het duurzaam rendement meegenomen van de ASN Beleggingsfondsen die je sinds 1-1-2022 hebt verkocht. De reeds verkochte participaties van een ASN Beleggingsfonds zie je niet meer terug in het overzicht van je beleggingen.

2.         Bij de berekening van het duurzaam rendement rekenen we met vier cijfers achter de komma. Wij tonen echter de cijfers afgerond op één cijfer achter de komma. Bij de afronding kunnen er hierdoor kleine verschillen ontstaan.