| Koers (laatste 3 beschikbare) | |||
|---|---|---|---|
| ASN Milieu & Waterfonds |
| Vanaf de start* | 10 jaar* | 5 jaar* | 3 jaar* | Dit jaar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | 3,55% | 8,67% | 9,65% | 0,06% | 1,76% |
| Vergelijking: FTSE Environmental Technologies 100 Index | 6,95% | 12,21% | 14,74% | 3,18% | 9,01% |
* Gemiddeld per jaar
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het financiële doel van het fonds is op lange termijn (> 5 jaar) een hoger nettorendement (na aftrek van de kosten van het fonds) te behalen dan de vergelijkingsmaatstaf (ook wel benchmark genoemd). Op korte termijn kan het rendement sterk afwijken (positief en negatief) vanwege de strikte duurzaamheidseisen bij de keuze van de beleggingen.
Het dividend over 2023 bedraagt € 0,55 per participatie.
Het was een zeer beweeglijk jaar voor de aandelenmarkten, maar ondanks de zorgen om de inflatie, almaar hogere beleidsrentes en de impact hiervan op de reële economie sloten ze het jaar met forse koerswinsten af. In het eerste halfjaar leek de inflatie gestaag te dalen, wat deed vermoeden dat het einde van de renteverhogingen in zicht kwam. De centrale banken bleven hun rentes echter opschroeven en de verwachting was dat ze de beleidsrentes lang op een hoog niveau zouden houden. Hier kwam in november verandering in; de inflatiecijfers waren lager dan verwacht en het sentiment op de markten werd daarop veel positiever. Daarnaast blijven de bedrijfsresultaten meevallen en lijken de macro-economische indicatoren voorzichtig een beter beeld te laten zien.
De hoogte van het dividend van het ASN Milieu & Waterfonds is mede afhankelijk van de dividenden die zijn uitgekeerd door de bedrijven waarin het fonds belegt. Die bedrijven bepalen zelf wat ze doen met hun winst: in kas houden, herinvesteren in het bedrijf, als dividend uitkeren aan de aandeelhouders, of een combinatie hiervan.
Het ASN Milieu & Waterfonds belegt vooral in bedrijven die volop bezig zijn met innovatie op het gebied van milieutechnologie. Veelal bevinden ze zich nog in de opbouwfase. Daarom kiezen ze er vaak voor om de winst van het bedrijf te herinvesteren om verdere groei en innovatie mogelijk te maken. De keuze van veel bedrijven om de winsten te herinvesteren en de hogere rentes en daarmee financieringskosten maakten dat het dividend over 2023 lager was dan over 2022. Dit ondanks de beter dan verwachte ontwikkelingen van de bedrijfswinsten in de meeste regio’s.
Of een bedrijf dividend uitkeert kan door de fondsmanager worden meegenomen in de portefeuilleconstructie maar is niet van doorslaggevend belang. De fondsmanager beoordeelt primair of een bedrijf waarde toevoegt en of het past in de portefeuille. De duurzaamheidsselectie gaat vooraf aan dat oordeel.
Lees de volledige factsheet over dit fonds via onderstaande downloadlink terug:
De koers van het ASN Milieu & Waterfonds is elke beursdag anders. In reactie op dalende beurskoersen verkopen beleggers soms snel hun beleggingen. Lees meer over waarom beleggen voor de lange termijn een goed idee kan zijn.
De wereldwijde aandelenmarkten gingen in juni omhoog, vooral dankzij de sectoren halfgeleiders en kunstmatige intelligentie (AI). Het sentiment onder beleggers in andere sectoren werd gedrukt door zwakkere volumes, afnemend prijsstellingsvermogen en enkele zwakkere economische cijfers. Bovendien weerspiegelden de koersen het vooruitzicht dat de rente in de Verenigde Staten in 2024 minder wordt verlaagd dan verwacht. De Europese Centrale Bank verlaagde de rente in juni. De vervroegde verkiezingen in Frankrijk wierpen een schaduw over Europese aandelen.
De economische kerncijfers waren over het algemeen in lijn met de verwachtingen. De arbeidsmarkten bleven veerkrachtig en de winstaankondigingen waren positief. De markt richt zich echter op vooruitzichten. Dat betekent dat de koersen van bedrijven die conservatieve of ongewijzigde verwachtingen afgeven, dalen.
De grootste positieve bijdrage in het fonds kwam van het Taiwanese Delta Electronics. Het bedrijf levert apparatuur voor datacenters. De vraag naar deze apparatuur groeit door de toenemende AI-activiteiten. Dat compenseerde de geringere vraag naar elektrische auto’s, waar Delta laadoplossingen voor produceert. De koers van het Amerikaanse IT-bedrijf Autodesk steeg toen na onderzoek bleek dat het zijn financiële cijfers niet hoeft aan te passen. Beleggers vinden het ook positief dat Starboard, een activistische belegger, betrokken raakt bij Autodesk en aandringt op verbeteringen in het bestuur en betere kostenbeheersing. De koers van het Amerikaanse Stericycle, dat medisch afval verwerkt, steeg na een overnamebod door Waste Management Inc, de grootste afvalverwerker in de VS.
De grootste daler was Vestas Wind Systems. De aandelenkoers van de Deense windmolenfabrikant daalde omdat het aantal orders in het tweede kwartaal minder was dan verwacht. Dat leidde tot zorgen over de omzetgroei op middellange termijn. De koers van het Amerikaanse waterdistributiebedrijf Core & Main daalde vanwege teleurstellende resultaten die doen vermoeden dat er sprake is van deflatie in bepaalde productcategorieën. Het aandeel van de Amerikaanse producent van consumentenverpakkingen Sonoco Products daalde eind juni snel toen het bedrijf aankondigde dat het voor $ 4 miljard Evios wil overnemen. Deze overname past bij Sonoco’s kracht in metalen verpakkingen. De financiering van de overname veroorzaakte echter een stijging van de risicopremie van de aandelen.
Het management van Severn Trent heeft zich de afgelopen jaren vooral gericht op vermindering van riooloverstromingen. Waterzuivering staat inmiddels hoog op de agenda van de meeste regeringen, wat de groei van het bedrijf in de komende jaren kan ondersteunen. Severn Trent bezit ook een klein bedrijf dat operationele diensten levert in Ierland en het Verenigd Koninkrijk, en dat tevens hernieuwbare energie opwekt en verkoopt.
Severn Trent maakt telkens plannen voor een periode van vijf jaar. In deze periodes behaalt het duidelijke winsten. Het bedrijf keert zijn aandeelhouders een goed dividendrendement uit. Het heeft beleid om ervoor te zorgen dat het dividend sneller toeneemt dan de inflatie.
Wij denken dat er op de langere termijn kansen blijven bestaan in een breed scala van duurzame oplossingen. Ondanks onzekerheid over de timing is de verwachting dat een verlaging van de Amerikaanse rente in 2024 de industriële en consumentenbestedingen ondersteunt. Daardoor blijft de verwachte winstgroei voor 2024 positief. Op korte termijn vormt tegenwind door voorraadafbouw en hogere rentes een uitdaging voor de meer defensieve aandelen in de portefeuille. We denken dat deze afgewaardeerde sectoren op de langere termijn kunnen herstellen. Intussen blijven thema’s als energie-efficiëntie, uitbreiding van elektriciteitsnetwerken en kunstmatige intelligentie gunstig voor diverse bedrijven in de portefeuille. We blijven focussen op bedrijven van hoge kwaliteit met een veerkrachtig operationeel bedrijfsprofiel, sterke inflatiebestendigheid, aantoonbaar prijsstellingsvermogen en bovengemiddelde winstgroei.
Lees meer over de berekening van het duurzaam rendement
Lees meer over deze bedrijven op de pagina Goedgekeurd voor belegging
De selectie van bedrijven vindt eerst plaats op het gebied van duurzaamheid en daarna op financiële vooruitzichten. Zo streeft het ASN Milieu & Waterfonds naar een goed financieel en duurzaam rendement.
In 2018 werd Tomra goedgekeurd door de duurzaamheidsonderzoekers. Het Noorse bedrijf heeft een goed beleid op het gebied van natuur, biodiversiteit en mensenrechten.
Renewi is goedgekeurd door de duurzaamheidsexperts. Het bedrijf is een belangrijke schakel in de circulaire economie en heeft een goed beleid op het gebied van mensenrechten.
In 2017 werd Rockwool goedgekeurd voor de fondsen. Het bedrijf werkt mee aan duurzame bebouwing door de productie van duurzaam isolatiemateriaal.
Het beursgenoteerde bedrijf is sinds 2020 goedgekeurd door de duurzaamheidsexperts. Signify wil het gebruik van plastic verpakkingen uitfaseren en heeft gezonde arbeidsomstandigheden voor werknemers.
Tencel® is een stof gemaakt van hout, wat een duurzaam productieproces combineert met tal van comfortabele eigenschappen. Het Oostenrijkse Lenzing is het bedrijf achter deze stof.
Evalueer je beleggingsfonds
Duurzaam beleggen
Periodiek beleggen
Rendement van beleggen in 2020
Gids voor beleggers bij ASN Bank