| Koers (laatste 3 beschikbare) | 25-10-2024 | 24-10-2024 | 23-10-2024 |
|---|---|---|---|
| ASN Duurzaam Aandelenfonds | 172,81 | 172,16 | 173,61 |
| Vanaf de start* | 10 jaar* | 5 jaar* | 3 jaar* | Dit jaar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | 8,20% | 9,80% | 10,40% | 4,60% | 10,88% |
| Vergelijkingsmaatstaf | 8,55% | 9,25% | 11,21% | 7,12% | 15,73% |
* Gemiddeld per jaar
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het doel van het fonds is op lange termijn (> 5 jaar) een hoger nettorendement (na aftrek van de kosten van het fonds) te behalen dan de vergelijkingsmaatstaf (ook wel benchmark genoemd). Op korte termijn kan het rendement sterk afwijken (positief en negatief) vanwege de strikte duurzaamheidseisen bij de keuze van de beleggingen.
Het dividend over 2023 bedraagt € 3,00 per participatie.
Het was een zeer beweeglijk jaar voor de aandelenmarkten, maar ondanks de zorgen om de inflatie, almaar hogere beleidsrentes en de impact hiervan op de reële economie sloten ze het jaar met forse koerswinsten af. In het eerste halfjaar leek de inflatie gestaag te dalen, wat deed vermoeden dat het einde van de renteverhogingen in zicht kwam. De centrale banken bleven hun rentes echter opschroeven en de verwachting was dat ze de beleidsrentes lang op een hoog niveau zouden houden. Hier kwam in november verandering in; de inflatiecijfers waren lager dan verwacht en het sentiment op de markten werd daarop veel positiever. Daarnaast blijven de bedrijfsresultaten meevallen en lijken de macro-economische indicatoren voorzichtig een beter beeld te laten zien.
De hoogte van het dividend van het ASN Duurzaam Aandelenfonds is mede afhankelijk van de dividenden die zijn uitgekeerd door de bedrijven waarin het fonds belegt. Die bedrijven bepalen zelf wat ze doen met hun winst: in kas houden, herinvesteren in het bedrijf, als dividend uitkeren aan de aandeelhouders, of een combinatie hiervan.
Of een bedrijf dividend uitkeert wordt kan door de fondsmanager worden meegenomen in de portefeuilleconstructie maar is niet van doorslaggevend belang. De fondsmanager beoordeelt primair of een bedrijf waarde toevoegt en of het past in de portefeuille. De duurzaamheidsselectie gaat vooraf aan dat oordeel.
Lees de volledige factsheet over dit fonds via onderstaande downloadlink terug:
De koers van het ASN Duurzaam Aandelenfonds is elke beursdag anders. In reactie op dalende beurskoersen verkopen beleggers soms snel hun beleggingen. Lees meer over waarom beleggen voor de lange termijn een goed idee kan zijn.
September begon moeizaam voor aandelen. De koersen van aan technologie gerelateerde bedrijven daalden. Dit veranderde toen de Amerikaanse centrale bank, de Fed, en de Europese Centrale Bank hun beleidsrentes verlaagden. Dat verbeterde het wereldwijde beurssentiment. Een extra impuls kwam van de Chinese overheid. Deze kondigde maatregelen aan om de economie te stimuleren na aanhoudende problemen in de vastgoedsector. Dit leidde tot een indrukwekkende stijging van de Chinese beurs met meer dan 25% in september. De aandelenindex waarmee we het fonds vergelijken, de benchmark, steeg met 1,92%. Het ASN Duurzaam Aandelenfonds bleef achter en eindigde op een rendement van 0,60%.
Invloed van de selectie op het rendement
Na de moeizame start beleefden de aandelenmarkten een positieve maand en eindigden dichtbij recordhoogtes. Beleggers verwachten dat centrale banken hun monetaire beleid verder verruimen. De sector cyclische consumentengoederen leidde de positieve prestaties, terwijl de sector gezondheidszorg achterbleef. Ons fonds belegt minder dan de benchmark in de sector cyclische consumentengoederen en meer in gezondheidszorg. Dat had negatieve gevolgen voor het rendement vergeleken met de benchmark. Ook onze aandelenselectie in de sectoren IT en gezondheidszorg droeg negatief bij.
Net als in juli en augustus steeg de eurokoers ten opzichte van de dollar. Dit kwam het fonds wel ten goede, omdat we meer in Europese dan in Amerikaanse aandelen beleggen in vergelijking met de benchmark.
De koers van Novo Nordisk, het meest waardevolle Europese bedrijf, daalde in september sterk met 16%. Dat maakte een einde aan de langdurige koersstijging. Het aandeel staat nu op het niveau van eind januari van dit jaar. Deze negatieve ontwikkeling was er de voornaamste oorzaak van dat het ASN Duurzaam Aandelenfonds het deze maand slechter deed dan de benchmark.
Novo Nordisk is een Deense producent van diabetesmedicijnen, waaronder insuline en het populaire Ozempic. Dit medicijn, dat in 2018 werd goedgekeurd voor diabetes type 2, blijkt ook effectief te zijn bij gewichtsverlies. De grote populariteit van Ozempic was een belangrijke oorzaak van de koersstijging van Novo Nordisk. Recentelijk werd in de Amerikaanse Inflation Reduction Act goedgekeurd dat de overheid kan onderhandelen over de prijzen van bepaalde medicijnen, waaronder Ozempic. De verwachting is dat dit zal leiden tot prijsdalingen. Dat had een negatieve invloed op de koers van Novo Nordisk.
De fondsportefeuille bevat kwalitatief goede ondernemingen waarvan de aandelen niet te hoog geprijsd zijn en die tevens bijdragen aan onze duurzame doelen. Wij denken dat we dankzij deze selectie op lange termijn een beter rendement zullen behalen dan de benchmark.
Lees meer over de berekening van het duurzaam rendement
Lees meer over deze bedrijven op de pagina Goedgekeurd voor belegging
De selectie van bedrijven vindt eerst plaats op het gebied van duurzaamheid en daarna op financiële vooruitzichten. Zo streeft het ASN Duurzaam Aandelenfonds naar een goed financieel en duurzaam rendement.
The Walt Disney Company is afgekeurd. Op het vlak van ketenbeleid en mensenrechten komt Disney te kort.
Begin 2022 verdiende de Duitse fabrikant van onder meer Nivea, Labello en Hansaplast een plek in het bekendste (en oudste) ASN-aandelenfonds.
Het Japanse concern Yamaha krijgt een plek in het beleggingsuniversum. Op het gebied van klimaat en biodiversiteit is het muziekbedrijf goed bezig.
De ASN Beleggingsfondsen beleggen niet in Alphabet Inc., het moederbedrijf van Google. Het gebrek aan transparantie is één van de redenen dat niet in dit bedrijf wordt belegd.
In 2018 werd besloten The Times goed te keuren. Het bedrijf heeft een goed ethisch beleid en streeft er o.a. naar zijn CO2-uitstoot en afval te minimaliseren.
Nike is afgekeurd. Het ontbreken van beleid op het gebied van vakbondsvrijheid is één van de redenen om het bedrijf af te keuren.
Lees meer
Eind 2018 werd besloten om te beleggen in AstraZeneca. Redenen hiervoor zijn o.a. de vorderingen die het bedrijf maakt met zijn klimaatdoelen.
De ASN beleggingsfondsen beleggen niet in Microsoft. De productie van een gevechtsbril staat gelijk aan een wapen. En dat is een no-go.
Chipmachinemaker ASML uit Veldhoven is al eerder duurzaam goedgekeurd. Begin 2023 keken de duurzaamheidsonderzoekers opnieuw in de machinekamer.
Wil je meer weten over beleggen bij ASN Bank?
Evalueer je beleggingsfonds
Duurzaam beleggen
Periodiek beleggen
Rendement van beleggen in 2022
Gids voor beleggers bij ASN Bank