ASN Duurzaam Small & Midcapfonds: actueel inzicht in je fonds
Experts zijn dagelijks bezig om het geld in het fonds te investeren en er een zo goed mogelijk financieel en duurzaam rendement mee te behalen. Lees meer over de actuele ontwikkelingen in je fonds en wat dit voor het fonds betekent.
Financieel rendement ASN Duurzaam Small & Midcapfonds
Koers (laatste 3 beschikbare)
ASN Duurzaam Small & Midcapfonds
Nettorendement na aftrek van de kosten van het fonds t/m 28 februari 2026
Vanaf de start*
10 jaar*
5 jaar*
3 jaar*
Dit jaar
Fonds
4,57%
4,92%
-0,40%
-1,23%
5,73%
Bron: BNP Paribas
* Gemiddeld per jaar
De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het financiële doel van het fonds is het op lange termijn (> 5 jaar) realiseren van vermogensgroei (na aftrek van de kosten van het fonds). Lees voor meer informatie over de doelstelling het essentieel informatiedocument. Wil je een idee krijgen wat beleggen in dit fonds je kan opleveren na aftrek van alle kosten? Ga naar de fondsvergelijker
Dividenduitkering
ASN Duurzaam Small & Midcapfonds keerde over 2024 een dividend uit van € 1,00 per participatie. Meer informatie over het dividend.
Meer weten over de ontwikkelingen in 2024 van het fonds? Lees het verkort jaarverslag:
De waarde van het ASN Duurzaam Small & Midcapfonds steeg in februari met 1,82%. Dat was minder dan het marktgemiddelde van Europese small- en midcaps.
Het positieve marktsentiment van januari zette zich door in februari. Oorzaken waren dat de macro-economische indicatoren verbeterden en de risicobereidheid van beleggers steeg. Bovendien bleven beleggers kiezen voor onder meer Europese in plaats van Amerikaanse aandelen. Opvallend was dat de koersen sterk schommelden rondom de publicatie van bedrijfsresultaten; tegenvallende cijfers werden fors afgestraft en meevallers veroorzaakten een gematigd positieve koersreactie. Daarnaast maakten financiële markten een veel strikter onderscheid tussen mogelijke winnaars en verliezers als gevolg van de groeiende invloed van kunstmatige intelligentie op bedrijfsmodellen.
Macro-economische omstandigheden bleven gunstig voor aandelen: de inflatiecijfers daalden, de bbp-trends waren stabiel en de consumentenvraag was in heel Europa veerkrachtig. Dit alles droeg bij aan een stabiele risicobereidheid van beleggers. Toen de spanningen in het Midden-Oosten op 28 februari escaleerden tot een militair conflict werden de koersen wisselvalliger.
Invloed van de selectie op het rendement
Kenmerkend voor het fonds is dat de selectie van bedrijven voor de portefeuille de grootste invloed heeft op het rendement. De selectie van bedrijven binnen de sectoren pakte in februari licht negatief uit voor het resultaat. De spreiding over de verschillende sectoren droeg sterker negatief bij. De IT-sector presteerde het beste en de vastgoedsector het slechtste.
Als we kijken naar de verdeling van de portefeuille over landen, dan leverden de beleggingen in Duitsland, Italië en Denemarken de grootste positieve bijdrage aan het rendement. De beleggingen in Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en Noorwegen presteerden het slechtste.
De bedrijven die in februari de grootste bijdrage aan het fondsrendement leverden waren AIXTRON (+43%), Elmos Semiconductor (+27%) en Bravida (+18%). De bedrijven waarvan de koers het meest daalde waren Planisware (-20%), Jungheinrich (-12%) en Unite (-12%). We bespreken de grootste stijger en daler onder het kopje ‘Uitgelicht’.
Wijzigingen in de portefeuille
We hebben in februari belangen geen beleggingen in nieuwe bedrijven aan de portefeuille toegevoegd en ook geen belangen volledig verkocht.
Uitgelicht: AIXTRON en Planisware
Het Duitse AIXTRON levert depositieapparatuur voor de halfgeleiderindustrie (depositie is het neerslaan of afzetten van stoffen). De klanten van AIXTRON fabriceren hiermee bijvoorbeeld displays, verlichting, glasvezelcommunicatiesystemen, toepassingen voor draadloze en mobiele telefonie en computers.
De financiële prognose voor 2026 die AIXTRON (+43%) onlangs publiceerde, viel slechter uit dan verwacht. Ondanks een sterke orderontvangst in het vierde kwartaal blijft de markt voor AIXTRON op korte termijn zwak. Beleggers kijken echter voorbij deze zwakte naar de zeer sterke positie van AIXTRON in de waardeketen van datacenters, waarin het bedrijf grote marktaandelen heeft. Ze verwachten dat de groei aanzienlijk zal versnellen en de marges van Aixtron in de komende jaren groter worden.
Het Franse Planisware ontwikkelt en levert software-as-a-service (SaaS) aan projectmanagers. De resultaten van Planisware waren conform de verwachtingen, maar toch daalde de koers (-19%) aanzienlijk wegens zorgen over de ontwrichting door AI. De financiële markten vrezen dat de toekomstige groei van veel softwarebedrijven, inclusief Planisware, aanzienlijk zal worden belemmerd door de bredere toepassing en evolutie van AI. Hoewel we rekening houden met diverse scenario’s voor de toekomstige groei van Planisware, is het volgens ons een kwalitatief hoogwaardige onderneming. De aandelen worden tegen een aanzienlijke korting op de reële waarde verhandeld. Deze belegging is een natuurlijke afdekking van onze beleggingen in bedrijven die profiteren van AI (halfgeleiderfabrikanten).
Visie en vooruitzichten
Wij zijn ervan overtuigd dat de koers van een aandeel op de lange termijn de fundamentele ontwikkeling van winsten en kasstromen bij een bedrijf weerspiegelt. Dat betekent dat het rendement op een aandeel afhankelijk is van twee factoren: de prestaties van het bedrijf en de prijs die beleggers willen betalen voor een aandeel. Al enige tijd zijn beleggers bereid veel meer te betalen voor grote Amerikaanse ondernemingen dan voor kleine Europese bedrijven. Wij vinden dat aandelen van kleine Europese bedrijven interessant geprijsd zijn, wat kansen biedt voor de toekomst. Volgens ons is de tegenwind van koersdalingen daarom beperkt voor beleggers met een langere beleggingshorizon.
Factsheet ASN Duurzaam Small & Midcapfonds
Lees de factsheet van dit fonds via onderstaande downloadlink terug:
Duurzaam rendement van het ASN Duurzaam Small & Midcapfonds
* Als gemiddelde niet-duurzame belegging wordt de FTSE Environmental Technologies 100 index gebruikt.
Duurzaam rendement van het ASN Duurzaam Small & Midcapfonds
Klimaat: de CO2 voetafdruk van je geld. Als je gedurende een jaar € 10.000 belegt in het ASN Small & Midcapfonds is je CO2-voetafdruk 5043 kilogram CO2. Bij een gemiddelde niet-duurzame belegging is je CO2 voetafdruk 5872 kilogram CO2. Het duurzaam rendement is daarom 829 kilogram CO2. Deze informatie is actueel per 1 januari 2026.
Biodiversiteit afname in vierkante meters. Als je gedurende een jaar € 10.000 belegt in het ASN Small & Midcapfonds is de biodiversiteitsafname 1586 vierkante meter. Bij een gemiddelde niet-duurzame belegging is de biodiversiteitsafname 3617 vierkante meter. Het duurzaam rendement is daarom 2032 vierkante meter. Deze informatie is actueel per 1 januari 2026.
Lees meer over de goed- en afkeuring van bedrijven
De selectie van bedrijven vindt eerst plaats op basis van het strikte duurzaamheidsbeleid en daarna op financiële vooruitzichten. Zo streeft het ASN Duurzaam Small & Midcapfonds naar een goed financieel en duurzaam rendement.
Signify
Het beursgenoteerde bedrijf is sinds 2020 goedgekeurd door de duurzaamheidsexperts. Signify wil het gebruik van plastic verpakkingen uitfaseren en heeft gezonde arbeidsomstandigheden voor werknemers.
Coats Group
De Britse garen- & wolproducent Coats maakt bij productie gebruik van gerecyclede materialen, is scherp op verspilling van water en heeft een goed dierenwelzijnsbeleid en is daarom toegevoegd aan de lijst met goedgekeurde bedrijven.
Renewi
Renewi is goedgekeurd door de duurzaamheidsexperts. Het bedrijf is een belangrijke schakel in de circulaire economie en heeft een goed beleid op het gebied van mensenrechten.hier de rechter content
Midsona
Het komt wel eens voor dat we graag in een duurzaam bedrijf willen beleggen maar dat de handel in het aandeel te klein is. Dit is helaas het geval bij het Zweedse Midsona.
