ASN Duurzaam Mixfonds Offensief: actueel inzicht in je fonds

Experts zijn dagelijks bezig om je geld te investeren en er financieel en duurzaam rendement mee te behalen. Lees meer over de actuele ontwikkelingen in je fonds en wat dit voor jou betekent.

Deze uiting mag niet worden aangemerkt als beleggingsadvies.

Financieel rendement ASN Duurzaam Mixfonds Offensief


Koers (laatste 3 beschikbare)	02-06-2023	01-06-2023	31-05-2023
ASN Duurzaam Mixfonds Offensief	n/a	66,93	67,13

Nettorendement na aftrek van de kosten van het fonds t/m 30 april 2023
	10 jaar*	5 jaar*	3 jaar*	Dit jaar
Fonds	7,04%	5,15%	7,04%	6,49%
Benchmark**	7,01%	5,55%	8,22%	4,56%

* Gemiddeld per jaar

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je kunt je inleg of een deel daarvan verliezen. Deze uiting mag niet worden aangemerkt als beleggingsadvies.

Doel van het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief

Het doel van het mixfonds is op lange termijn (> 5 jaar) een hoger nettorendement (na aftrek van de kosten van het fonds) te behalen dan de vergelijkingsmaatstaf (ook wel benchmark genoemd). Op korte termijn kan het rendement sterk afwijken (positief en negatief) vanwege de strikte duurzaamheidseisen bij de keuze van de beleggingen.

Toelichting op de vergelijkingsmaatstaf

Actueel: toelichting rendement eerste kwartaal 2023

In het eerste kwartaal van 2023 behaalde het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief een rendement van 6,0%. Het rendement van de index waarmee we het fonds vergelijken, de benchmark, steeg met 5,4%.

Hoe komt dat?

Het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief bestaat voor 70% uit aandelen, voor 22% uit obligaties en voor 8% uit microkrediet. De optelsom van deze drie onderdelen samen bepaalt het rendement het fonds. De indexen waarmee we onze beleggingen vergelijken, presteerden als volgt: de aandelen behaalden in het eerste kwartaal een rendement van +5,8%, obligaties een rendement van +1,9% en microkrediet een rendement van +1,4%.

Aandelen

De koersen van aandelen bleven in het eerste kwartaal op en neer gaan. In januari en februari stegen ze over het algemeen flink. In maart ontstond echter onrust. Dat kwam doordat in de Verenigde Staten twee kleinere banken failliet gingen. Bovendien moest de Zwitserse Credit Suisse geforceerd worden overgenomen door concurrent UBS.

De markt verwacht dat het einde van de rentestijgingen door de centrale banken in zicht is. Dat heeft een positief effect op de aandelenkoersen. Want als de rente daalt, kunnen bedrijven hun groei goedkoper financieren. Wij verwachten dat bedrijven met een duurzame strategie en een gezonde, solide bedrijfsvoering er goed voorstaan om te profiteren van de komende economische cyclus. We vertrouwen er daarom op dat hun aandelenkoersen op lange termijn stijgen, wat leidt tot goede rendementen.

Obligaties

Om de inflatie onder controle te krijgen, remden de centrale banken in 2022 de economie af. Dat deden zij door hun rente meerdere malen flink te verhogen. In de eerste maanden van 2023 nam de inflatie af. De renteverhogingen beginnen hun doel dus te bereiken. Marktanalisten verwachten dat de centrale banken de rentes voorlopig nog hoog houden tot de inflatie het gewenste niveau bereikt. Maar zij verwachten wel dat het einde van de renteverhogingen in zicht komt.

Door deze verwachting daalden de marktrentes in het eerste kwartaal. De waarde van bestaande obligatieleningen nam hierdoor toe. De problemen in de financiële sector veroorzaakten tevens een toename van de vraag naar veilige staatsobligaties. Verder is positief dat nieuwe obligatieleningen hogere rentes gaan uitkeren doordat de rentes sinds 2022 zo gestegen zijn.

Microkredieten

Invloed van de selectie van de beleggingen op het rendement

Het fonds behaalde een rendement van 6,0%. Dat was hoger dan het rendement van de index waarmee we het fonds vergelijken (de benchmark), want dit kwam uit op 5,4%. De belangrijkste oorzaak hiervan was dat het aandelendeel van het mixfonds het goed deed. Deze beleggingen profiteerden vooral van positieve selectie. Dat betekent dat de fondsbeheerders specifieke bedrijven in de portefeuille opnamen die beter presteerden dan de bedrijven in de benchmark. Ook was positief dat de koers van de euro steeg tegenover de Amerikaanse dollar. Daardoor gingen de koersen van Europese bedrijven harder omhoog dan die van Amerikaanse bedrijven. De benchmark bevat echter meer Amerikaanse bedrijven dan het fonds. Als gevolg van deze afwijking deed het fonds het beter dan de benchmark. De reden dat het fonds meer Europese bedrijven bevat dan de benchmark is dat meer Europese bedrijven voldoen aan onze duurzaamheidscriteria.

Duurzame bedrijven zijn vaak bedrijven die sterk willen groeien. Daarvoor hebben ze krediet nodig. Het is voor deze bedrijven dus gunstig als de rente niet verder verhoogd wordt. De koersen van zulke bedrijven gingen omhoog vanwege de verwachting dat de rentestijgingen ten einde komen.

Onze visie: duurzaam beleggen met een goede spreiding biedt de basis voor een goed verwacht rendement op de lange termijn.

Beleggen is – anders dan speculeren – altijd een kwestie van lange adem. De experts die betrokken zijn bij het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief zijn dagelijks bezig om de basis te creëren voor een goed rendement op de lange termijn door:

De selectie van beleggingen in bedrijven, overheden en organisaties met een duurzame langetermijnvisie. Bedrijven, overheden en organisaties die zich goed voorbereiden op een toekomst vol duurzame uitdagingen en een solide financiële basis hebben.
Continu te zorgen voor een goede spreiding en daarmee voor een verlaagd risico. In het mixfonds zijn ook microkredieten opgenomen waardoor we zorgen voor meer spreiding dan veel andere mixfondsen.
Het rebalancing proces. Dit betekent dat de fondsbeheerder participaties verkoopt als een onderdeel uit de mix in waarde is gestegen en koopt als een onderdeel in waarde is gedaald. Op deze manier blijven de verhoudingen intact.

Waarom beleggen voor de lange termijn?

In reactie op dalende de beurskoersen verkopen beleggers soms op korte termijn hun beleggingen. Er zijn een aantal goede redenen waarom wordt gesteld dat beleggen bedoeld is voor de lange termijn. Lees waarom het doorgaans beter is om te beleggen voor de lange termijn.

Factsheet ASN Duurzaam Mixfonds Offensief

Duurzaam rendement van het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief

Lees meer over de CO2-voetafdruk van je eigen beleggingen

Het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief spreidt je het geld over:

1. Aandelen van grote duurzame ondernemingen


Financiële aspecten Strategie: goed gespreid beleggen in aandelen van ruim 100 grote duurzame ondernemingen die wereldwijd actief zijn. Doel: op langere termijn een beter rendement dan de niet-duurzame index. Visie: duurzame bedrijven bereiden zich beter voor op de toekomst en hebben grotere kans om financieel gezond te blijven.	Duurzaamheid Je belegt alleen in bedrijven die voldoen aan zeer strenge criteria voor mens, dier en natuur. Je geld wordt niet belegd in bedrijven die wapens maken of oliebronnen exploiteren en niet in bedrijven die mensenrechten schenden. Als het nodig is gaan we de dialoog aan met een bedrijf en voor belangrijke thema’s brengen we tijdens een aandeelhoudersvergadering onze stem uit.

Actuele informatie over de aandelen waarin wordt belegd

2. Aandelen van bedrijven met oplossingen voor milieu, energie en water


Financiële aspecten Strategie: wereldwijd beleggen in aandelen van duurzame kleine- en middelgrote ondernemingen die oplossingen bieden voor uitdagingen op het gebied van water, grondstoffen en energie. Doel: op langere termijn beter rendement dan de niet-duurzame index. Visie: belangstelling voor vraagstukken rond milieu en water nemen toe. Hierdoor kunnen bedrijven in het fonds bovengemiddeld groeien.	Duurzaamheid Je belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor wereldwijde uitdagingen op het gebied van waterschaarste, schaarste aan grondstoffen, voeding en energie.

Actuele informatie over de aandelen waarin wordt belegd

3. Aandelen van kleine- en middelgrote duurzame ondernemingen


Financiële aspecten Strategie: je belegt in Europese kleine en middelgrote ondernemingen die zich inspannen om de duurzaamheid van de samenleving te bevorderen. Visie: door de duurzame visie zijn de ondernemingen goed voorbereid op de toekomst, dit biedt ook financiële kansen. Doel: op langere termijn beter rendement dan de niet-duurzame index.	Duurzaamheid Bedrijven in het fonds worden door de fondsmanager gestimuleerd om een duurzaam beleid te voeren.

Actuele informatie over de aandelen waarin wordt belegd

4. Obligaties


Financiële aspecten Strategie: goed gespreid beleggen in euro-obligaties van Europese overheden en in groene en sociale obligaties. Doel: op langere termijn een beter rendement behalen dan de niet-duurzame index.	Duurzaamheid Je belegt in obligaties van landen die voldoen aan de duurzaamheidscriteria. Landen die het klimaatakkoord van Parijs hebben ondertekend.

Actuele informatie over de obligaties waarin wordt belegd

5. Microfinancieringen


Financiële aspecten Strategie: goed gespreid beleggen in microfinancieringsinstellingen (MFI’s) via onderhandse leningen en aandelenparticipaties. Een beperkt renterisico door de veelal korte looptijd van de onderhandse leningen.	Duurzaamheid Je belegt in de ambities van kleine ondernemers in zich ontwikkelende landen. Met een belegging van € 10.000 in het mixfonds financier je jaarlijks de ambities van één ondernemer.

Actuele informatie over de microfinancieringen waarin wordt belegd

Lees meer over de goed- en afkeuring van bedrijven

Wij selecteren bedrijven eerst op duurzaamheid en daarna op financiële vooruitzichten. Zo streven wij ernaar om jou met het ASN Duurzaam Mixfonds Offensief een goed rendement te laten behalen.

Afgekeurd voor onze beleggingen: Disney

The Walt Disney Company is afgekeurd voor beleggingen door ASN Bank. Op het vlak van ketenbeleid en mensenrechten komt Disney te kort.

Lees meer

Beiersdorf

Begin 2022 verdiende de Duitse fabrikant van onder meer Nivea, Labello en Hansaplast een plek in het bekendste (en oudste) ASN-aandelenfonds.

Lees meer

Yamaha: goedgekeurd beursgenoteerd bedrijf

Het Japanse concern Yamaha krijgt een plek in ons beleggingsuniversum. Op het gebied van klimaat en biodiversiteit is het muziekbedrijf goed bezig.

Lees meer

Geen plaats voor Google in ons beleggingsuniversum

Onze ASN beleggingsfondsen beleggen niet in Alphabet Inc., het moederbedrijf van Google. Het gebrek aan transparantie is voor ons één van de redenen om het bedrijf af te keuren.

Lees meer

Goedgekeurd voor onze beleggingen: The NY Times

In 2018 besloten we The Times goed te keuren voor ons beleggingsuniversum. Het bedrijf heeft een goed ethisch beleid en streeft er o.a. naar zijn CO₂-uitstoot en afval te minimaliseren.

Lees meer

Geen aandelen in Amerikaans sportmerk Nike

Nike is afgekeurd voor beleggingen door ASN Bank. Het ontbreken van beleid op het gebied van vakbondsvrijheid is één van de redenen om het bedrijf af te keuren.

Lees meer

Astrazeneca is goedgekeurd voor onze beleggingen

Eind 2018 besloten we om te beleggen in AstraZeneca. Redenen hiervoor zijn o.a. de vorderingen die het bedrijf maakt met zijn klimaatdoelen.

Lees meer

Afgekeurd voor onze beleggingen: Microsoft

Onze ASN beleggingsfondsen beleggen niet in Microsoft. De productie van een gevechtsbril staat voor ons gelijk aan een wapen. En dat is voor ons een no-go.

Lees meer

ASML

Chipmachinemaker ASML uit Veldhoven is al eerder duurzaam goedgekeurd. Begin 2023 keken onze duurzaamheidsonderzoekers opnieuw in de machinekamer.

Lees meer

Meer weten over beleggen?

Wil je meer weten over beleggen bij ASN Bank?

Evalueer je beleggingsfonds
Duurzaam beleggen
Periodiek beleggen
Gids voor beleggers bij ASN Bank