| Koers (laatste 3 beschikbare) | |||
|---|---|---|---|
| ASN Duurzaam Obligatiefonds |
| Vanaf de start* | 10 jaar* | 5 jaar* | 3 jaar* | Dit jaar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | 2,36% | 0,22% | -2,00% | -3,53% | -1,37% |
| Vergelijkingsmaatstaf | 3,23% | 0,67% | -1,44% | -3,20% | -1,33% |
* Gemiddeld per jaar
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het doel van het fonds is op lange termijn (> 3 jaar) een hoger nettorendement (na aftrek van de kosten van het fonds) te behalen dan de vergelijkingsmaatstaf (ook wel benchmark genoemd). Op korte termijn kan het rendement sterk afwijken (positief en negatief) vanwege de strikte duurzaamheidseisen bij de keuze van de beleggingen.
Het dividend over 2023 bedraagt € 0,20 per participatie.
Dankzij de sterke rally in het laatste kwartaal van het jaar hebben obligatiemarkten over 2023 positieve rendementen laten zien. Het positieve rendement was vooral te danken aan de daling van de kapitaalmarktrente vanaf eind oktober en de kleinere renteverschillen tussen landen. Dat zorgde voor een hogere waardering van de meeste obligaties in het ASN Duurzaam Obligatiefonds. Daarnaast is de gemiddelde rente op de obligaties in de portefeuille hoger geworden. Het dividend dat het fonds kan uitkeren wordt voornamelijk bepaald door de couponrente die het fonds ontvangt op de leningen waar het in belegt. In 2023 was die rente toegenomen en daarmee het dividend ook in vergelijking met 2022.
Lees de factsheet van dit fonds via onderstaande downloadlink terug:
De koers van het ASN Duurzaam Obligatiefonds is elke beursdag anders. In reactie op dalende beurskoersen verkopen beleggers soms snel hun beleggingen. Lees meer over waarom beleggen voor de lange termijn een goed idee kan zijn.
In april behaalde het fonds een negatief rendement van -0,61%. Daarmee presteerde het beter dan de index waarmee we het fonds vergelijken, de benchmark: die realiseerde een rendement van -0,88%. De daling van de benchmark werd veroorzaakt door de gestegen marktrente. De Nederlandse kapitaalmarktrente - de rente die de Nederlandse staat betaalt voor een tienjarige staatsobligatie - steeg van 2,61% naar 2,87%.
De landen met het hoogste rendement waren Litouwen en Chili. Chili profiteert onder andere van de inflatie die zich gunstig ontwikkelt in het land. Luxemburg en Ierland behaalden het laagste rendement door een kleine stijging van het renteverschil met Duitsland.
De groene obligaties bleven voor het eerst in lange tijd iets achter ten opzichte van Duitse ‘grijze’ obligaties.
Sterkere economische data uit de Verenigde Staten, maar ook uit Europa, zorgden voor een forse rentestijging, omdat de noodzaak om beleidsrentes te verlagen nog niet hoog is. Dat zorgde voor dalende obligatiekoersen gedurende de maand. Het fonds startte de maand met dezelfde rentegevoeligheid als de benchmark, maar aan het einde van de maand hebben we onze relatieve rentegevoeligheid iets verhoogd. Deze positie had in april geen invloed op het relatieve rendement.
Het fonds heeft een hogere weging in Italiaanse obligaties ten opzichte van de benchmark. Dit zorgde voor een positief rendementsverschil met de benchmark en ook de overweging in Spanje ten opzichte van Frankrijk was positief in april. Dit kwam doordat de renteverschillen tussen de perifere landen ten opzichte van de Nederlandse kapitaalmarktrente kleiner werden. Daartegenover stond dat de onderweging in Ierland juist negatief bijdroeg aan het resultaat.
Het fonds belegt momenteel verhoudingsgewijs meer in groene obligaties dan de benchmark. Zo hebben we zoals vermeld een nieuwe obligatie aangekocht van RATP. RATP is het openbaarvervoerbedrijf van de Franse hoofdstad Parijs en beheert het metronetwerk, buslijnen, tramlijnen en ook twee spoorlijnen in de regio.
RATP is in handen van de Franse staat en richt zich op het verder verduurzamen van het openbaar vervoer in de regio Parijs, samen met het invullen van zijn sociale verantwoordelijkheid. RATP streeft naar een reductie van 50% van de broeikasgassen (GHG) in 2025 ten opzichte van 2015 en wil 20% minder energie verbruiken. Om deze ambitieuze doelstellingen te bereiken, moderniseert RATP onder andere het metronetwerk en neemt het elektrische of hybride bussen in gebruik.
Als de kapitaalmarktrente stijgt, leidt dat op de korte termijn tot een daling van de koers van het ASN Duurzaam Obligatiefonds. Daar staat tegenover dat het verwachte rendement door de stijging van de kapitaalmarktrente toeneemt doordat de gemiddelde rentes die betaald worden over de obligaties hoger zijn.
De economische groei in Europa blijft matig, al zijn de vooruitzichten redelijk verbeterd ten opzichte van eind vorig jaar. De inflatie daalt geleidelijk richting de 2%, al gaat het iets langzamer dan verwacht. Daarnaast vormen de recente stijging van de energieprijzen en de geopolitieke onrust wel een risico voor inflatie. De ECB zal naar verwachting in juni de eerste renteverlaging doorvoeren. De Nederlandse tienjaarsrente blijft voorlopig nagenoeg gelijk totdat er meer duidelijkheid komt over het aantal renteverlagingen dat de ECB kan gaan doorvoeren.
Lees meer over de berekening van het duurzaam rendement
Lees voor alle feiten en cijfers de factsheet van dit fonds
Evalueer je beleggingsfonds
Duurzaam beleggen
Periodiek beleggen
Rendement van beleggen in 2022
Gids voor beleggers bij ASN Bank