ASN Milieu & Waterfonds

Uw voordelen op een rij

Beleggen in milieu- en watertechnologie, dus in een schoner milieu.
In ondernemingen actief in waterbehandeling (50%), duurzame energie (30%) en recycling (20%).
Geselecteerd op basis van duurzame beleggingscriteria.
Kans op een hoog rendement, tegen een hoog risico.
Winnaar Gouden Stier voor beste duurzame beleggingsproduct 2007, 2008 en 2009; Lipper Fund Award 2009 en 2010 in de categorie Global Small and Midcap.
Morningstar-rating: * * * * *

ASN Milieu & Waterfonds
> Hoe werkt beleggen?
> Actuele ontwikkelingen
> Rendement
> Actuele koers
> Informatie voor beleggers
> Kosten, risico’s en overige informatie

Hoe werkt beleggen bij de ASN Bank?
Via één rekening op uw naam kunt u deelnemen in de zeven beleggings-fondsen van de ASN Bank. Deze rekening is de ASN Optimaalrekening. De rekening heeft een spaardeel waarover u spaarrente ontvangt. Vanuit dit spaardeel stort u geld in de ASN Beleggingsfondsen van uw keuze.

Actuele ontwikkelingen

Juli 2010 - Het rendement van het ASN Milieu & Waterfonds was in juli licht negatief: -0,06%. De koersen van de Amerikaanse afvalverwerkingsbedrijven Clean Harbors en Stericycle daalden als gevolg van winstnemingen na de sterke koersstijgingen in mei en juni. Dat gold ook voor California Water en Sabesp, die actief zijn in de watervoorziening in respectievelijk de Verenigde Staten en Brazilië. De koers van het Ierse isolatiebedrijf Kingspan daalde vanwege negatieve ontwikkelingen in de bouwactiviteiten.

De voorkeur voor Spaanse beleggingen pakte positief uit voor de software- onderneming Telvent. Ook het Amerikaanse waterbehandelingsbedrijf Nalco droeg positief bij dankzij sterke tweedekwartaalresultaten.
Het fonds nam belangen in twee nieuwe bedrijven: Trina Solar, een Chinese fabrikant van zonnepanelen, en Tetra Tech, een Amerikaanse milieu- consultant. De beheerder nam winst op Aqua America en Novozymes en verkleinde het belang in Sabesp.

Rendement

Nettorendement t/m 31 juli 2010
	1 mnd.	3 mnd.	1 jaar	3 jaar*	5 jaar*
Fonds	-0,06%	-4,25%	18,65%	-5,65%	4,19%
Benchmark	1,50%	-4,22%	28,65%	-4,03%	1,38%
* Gemiddeld per jaar

Koers per ultimo:
2005	2006	2007	2008	2009
€ 13,35	€ 17,20	€ 17,75	€ 11,04	€ 15,13
* De beurskoers aan het einde van het jaar

Risicometer

Informatie over de risico’s van het ASN Milieu & Waterfonds vindt u hier. Voor dit fonds is
een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico's. Loop geen onnodig risico. Lees de financiële bijsluiter voordat u in het fonds belegt. Kijk voor informatie over de risicometer op www.afm.nl/risicometer.

Informatie voor beleggers

Het fonds is beursgenoteerd.
U kunt de koers volgen via Euronext of Teletekst pagina 524.
Geen minimuminleg vereist.
U kunt uw participaties in het fonds in beginsel altijd direct verkopen.
Dividend wordt automatisch herbelegd. U kunt het tot één maand na uitkering kosteloos opnemen.
Maximaal 0,4% transactiekosten bij aan- en verkoop; geen bewaarloon.

Kerngegevens

Oprichtingsdatum

02-07-2001

Fondsvermogen per 31-12-2009

€ 177 miljoen

Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2009

11.761.928

Intrinsieke waarde per aandeel op 31-12-2009

€ 15,05

Dividend 2009

€ 0,00

Benchmark

MSCI World
SmallMid Cap (EUR)

ISIN-code

NL0000280501

Kosten, risico’s en overige informatie

Transactiekosten

Bij aan- en verkoop van het ASN Milieu & Waterfonds via de ASN Bank brengen wij u de volgende transactiekosten in rekening:

Schijf	Storting	Opname
Over de eerste € 50.000,-	0,4%	0,4%
Over € 50.001,- t/m € 100.000,-	0,3%	0,4%
Over € 100.001 t/m € 150.000	0,2%	0,4%
Over € 150.001 t/m € 200.000	0,1%	0,4%
Boven € 200.000	0,0%	0,4%

Belegt u via de ASN Optimaalrekening en wisselt u participaties in het ene ASN-fonds om tegen participaties in een ander ASN-fonds? Dan betaalt u in totaal slechts 0,4% transactiekosten.

Overige kosten

De kosten van het beheer van het fonds vindt u in het prospectus en de financiële bijsluiter.

Risico’s
De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in het ASN Milieu & Waterfonds is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Een beschrijving van de risico’s kunt u nalezen in de financiële bijsluiter.

Overige informatie
Het ASN Milieu & Waterfonds valt onder ASN Beleggingsfondsen N.V. De beheerder van de ASN Beleggingsfondsen is ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. (ABB). ABB heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en is als zodanig opgenomen in het register van de AFM.

Beschikbare informatie (pdf-bestanden):

Aan het digitale prospectus kunnen geen rechten worden ontleend. Een papieren exemplaar van het prospectus is kosteloos verkrijgbaar. U kunt dit aanvragen bij de ASN Informatielijn 0800 - 03 80 (gratis).

Voor alle ASN Beleggingsfondsen is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico's. Loop geen onnodig risico. Lees de financiële bijsluiter.

Acrobat Reader
De brochure is een pdf-bestand. U kunt dit bestand openen met het gratis programma Acrobat Reader. Afhankelijk van uw internetverbinding kan het openen enkele minuten duren.

Meer informatie

Fondsrendementen*

ASN Milieu & Waterfds*	4,19%
ASN-Novib Fonds*	3,90%
ASN Obligatiefonds*	2,97%
ASN Mixfonds*	2,39%
ASN Groenprojectenf.*	1,86%
ASN Aandelenfonds*	0,63%
Small & Midcap Fds**	-1,31%

* Gemiddeld nettorendement per jaar per 31-07-2010 over de afgelopen vijf jaar / **sinds oprichting.

De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor een overzicht van kosten en risico's klikt u op de fondsnaam .